菲律宾买家
MM2H对比SRRV
马来西亚MM2H设有三个存款档位，从15万美元到100万美元不等，2024年起不再要求收入证明。菲律宾自己的SRRV在2025年9月重组后，最低只需3万美元。把两者放在一起对比，能清楚看出MM2H到底对菲律宾申请者提出了什么要求，以及它在哪些方面确实更慷慨。
Quick summary
快速总结
适合谁
风险等级
买家行动
| 适合谁 | 正在认真评估长期移居马来西亚的菲律宾家庭，需要的是MM2H当前实际的要求，而不是网上仍在流传的2024年之前的旧数字。 |
|---|---|
| 风险等级 | 中 |
| 买家行动 | 如果MM2H是你计划的一部分，可以请 Lewis 为你介绍一位注册MM2H代理，核实当前各档位的要求，同时另外筛选一批不管MM2H申请是否成功都值得买的永久地契项目。 |
为什么拿SRRV和MM2H对比真的有用
大多数向外国读者介绍马来西亚「第二家园计划」（MM2H）的指南，都假设读者手上没有任何参照物。而菲律宾读者其实比大多数人都有更好的参照：菲律宾自己就有一套面向外国退休人士的长期居留签证——「特别居民退休签证」（SRRV），目的是吸引外国退休人士移居菲律宾，由菲律宾退休署（PRA）管理。它在概念结构上和MM2H相当类似——可退还的存款、挂钩存款的居留签证，以及最低年龄或收入门槛——这让它成为理解MM2H到底要求你什么的一个真正有用的参照点，尽管方向是反过来的：SRRV是菲律宾作为东道国招募外国退休人士，而MM2H则是你作为菲律宾人反过来去申请的项目。把两者并排对比，回答的正是大多数菲律宾读者真正想问的问题——不是抽象地问「MM2H是什么」，而是问「这对我的要求，比我自己国家对外国退休人士的要求更高还是更低」。
2024年大改革后，MM2H现在的档位是什么样
马来西亚的「第二家园计划」在经历了一段规则收紧导致申请数量大幅下滑的时期后，于2024年6月进行了改革，目前由旅游、艺术及文化部管理，分为三个主要档位：白银级（Silver），需要15万美元定期存款，可获得5年签证；黄金级（Gold），需要50万美元存款，可获得15年签证；白金级（Platinum），需要100万美元存款，可获得20年签证，白金级持有人还额外获准在马来西亚工作，无需另外申请工作准证。之前要求的每月4万令吉境外收入，以及另外150万令吉流动资产的门槛，在2024年的改革中被取消，让合格条件基本简化为定期存款本身。存款的一部分，在锁定一段时间之后，可以用于经批准的用途，包括在马来西亚购房、教育或医疗支出，前提是保留最低余额，而买房的MM2H参与者通常需要持有该房产至少10年。自项目在2021年收紧以来，规则已经不止一次调整，所以哪怕是一年前查到的数字，现在也可能已经过时——务必向注册代理核实当前各档位的要求。
菲律宾自己的SRRV，作为对比
相比之下，菲律宾的SRRV在2025年9月由菲律宾退休署重组，此前的Smile和Human Touch两个类别被取消后，目前只剩两个类别。SRRV Classic，面向没有合格养老金的申请人，需要在PRA认可的银行存入可退还的定期存款——40至49岁的申请人需要5万美元，50岁及以上则降到3万美元；SRRV Courtesy，是一个范围更窄的类别，面向前菲律宾公民、退休外交官、国际组织官员和退休外国军人，只需要少得多的1,500美元存款。2025年9月的重组，还把整个项目的最低合格年龄降到了40岁。和MM2H不同，SRRV的存款并没有一条明确的路径可以用于购买菲律宾房产——考虑到本系列其他文章提到的外国人土地所有权限制，这一点在结构上很值得注意——这笔存款基本上就只是一笔存款。
与 LEWIS 讨论
我几乎对每一位菲律宾客户都会用SRRV做这个对比，因为它把问题问对了：不是孤立地问「MM2H贵不贵」，而是问「MM2H对我提出的要求，是不是比我自己国家对外国退休人士的要求更高」——诚实的答案是：是的，每个档位都明显更高。这不是让你打退堂鼓的理由，但确实是提醒你想清楚，你花的这笔钱到底买到了什么：更长的签证年限、最高档位的工作权利，以及一条你在国内没有对应途径可以进入的房地产市场。
MM2H在哪些方面更慷慨
把数字摆在一起看，一旦跨过入场存款门槛，MM2H在好几个方面都算是更慷慨的项目。它最长的档位，用100万美元存款换来20年居留权；SRRV可比的长期居留选项SRRV Classic，存款上限大约5万美元，虽然没有和年龄挂钩的固定到期日，但需要持续遵守PRA的规定才能维持资格。MM2H在2024年取消收入和单独流动资产测试，相比2024年之前的规则，也大幅简化了合格条件；而且它明确（尽管有上限）允许把存款资金用于真实的马来西亚购房，让菲律宾家庭有机会在一个方案里，同时实现长期居留和真正的房地产持有——这是菲律宾这边SRRV结构没有那么直接提供的。对于想让一位家长在当地工作、而不是完全靠被动收入或积蓄生活的家庭来说，白金级的工作权利也是一个实实在在的优势。这里还值得提一条成本更低的路径：柔佛特定的经济特区方案，允许申请人以较小的存款符合资格，前提是挂钩的购房交易来自州政府指定的开发商，这可以让专注柔佛的买家把实际入场成本压到白银级以下——由于这条路径范围更窄、单独管理，与半岛MM2H档位不同，请务必向注册代理核实当前的资格条件和参与开发商名单。
SRRV的结构对菲律宾家庭来说更简单在哪里
SRRV真正胜出的地方，是对打算留在自己国家的人来说的可及性和熟悉感：SRRV Classic的存款，3万到5万美元，只是MM2H最低档位白银级存款的一小部分，存款本身就是比索计价，不涉及跨境转账或换汇步骤，整个申请流程都通过菲律宾政府机构、以菲律宾申请人熟悉的语言和法律体系办理。当然，对于一个真正打算移居的菲律宾家庭来说，SRRV并不是他们自己搬迁时应该参照的对象——真正相关的是马来西亚的MM2H，而按这把尺子来量，马来西亚白银级的最低存款（15万美元）是菲律宾自己SRRV Classic存款的3到5倍，这是入场成本上一个真实存在的差距，值得诚实面对，而不是轻描淡写地带过。如果SRRV是你对「正常」退休签证存款该是什么样子的唯一参照，那么即使是MM2H的白银级，读起来也会显得偏贵。
对真正打算搬迁的家庭来说，哪个档位说得通
对于已经决定马来西亚就是他们想长期居住的地方的菲律宾家庭——而不只是抽象地比较两个项目——档位的选择最终取决于这笔存款到底是用来做什么的。如果计划纯粹是长期居留，没有购房意图，白银级15万美元、5年期可续签的签证是承诺最小的入场选择。如果家庭已经打算把马来西亚购房作为这次搬迁计划的一部分，那就值得算清楚：透过MM2H挂钩房产的存款规则来安排购房，和完全不办MM2H签证、单纯以外国人身份直接购房相比，哪种方式更划算——因为MM2H居留权和房产所有权在法律上是两件独立的事，你可以在不持有MM2H的情况下拥有马来西亚永久地契房产，也可以持有MM2H签证却不拥有任何房产。在假设其中一个必然需要另一个之前，先把两条路径的成本都算清楚。
买家检查清单
MM2H的三个档位（Silver 15万美元/5年，Gold 50万美元/15年，Platinum 100万美元/20年）在2024年取消了收入和流动资产测试。菲律宾自己的SRRV在2025年9月重组后，主类别只需3万到5万美元存款——这是一个有用的参照点，尽管菲律宾申请者对SRRV来说是本国项目的旁观者，而不是自己会去申请的项目。
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| 1 | 在比较存款档位之前，先想清楚你到底需要的是MM2H居留权，还是只是想拥有房产——这两件事在法律上是分开的 |
|---|---|
| 2 | 如果你几年前研究过MM2H，请对比MM2H当前只看存款（2024年起不再有收入或流动资产测试）的要求和2024年之前的旧规则，因为条件已经变了 |
| 3 | 查清楚最新的MM2H购房规则，包括存款资金可以用于购房的金额、时间点，以及最低持有年限 |
| 4 | 如果把SRRV Classic当作参照点，务必核实按年龄划分的最新存款档位，因为2025年9月的重组已经改变了这些数字 |
| 5 | 按现行项目规定，通过注册MM2H代理提交申请，而不是直接申请 |
常见问题
我需要MM2H才能在马来西亚买房吗？
不需要——房产所有权和MM2H居留权是分开的两件事。菲律宾买家可以在不持有任何MM2H签证的情况下，购买达到相关州属最低价格门槛的马来西亚永久或租赁地契房产。
MM2H哪个档位最便宜？
白银级，需要15万美元定期存款，换取5年可续签签证，是目前2024年改革后结构里成本最低的入场档位，此外还有一条范围更窄的柔佛经济特区路径，如果从当地州政府指定的开发商购房，成本可能更低。
我可以用MM2H存款买房吗？
存款的一部分，在锁定一段时间之后，并满足最低余额要求的前提下，可以用于经批准的马来西亚购房，通常价格区间会挂钩你所在的具体档位；在把这个数字纳入购房预算之前，请向持牌MM2H代理核实当前数字。
如果我完全不打算搬去马来西亚，SRRV和这个有什么关系？
如果你打算留在菲律宾，SRRV是菲律宾自己的长期居留退休项目，菲律宾公民本人并不会去申请它——它是面向移居菲律宾的外国退休人士的。本文提到它，只是作为一个参照点，帮你反过来理解MM2H到底对你提出了什么要求。
MM2H最近的申请门槛是变高了还是变低了？
在一个具体方面变低了——2024年之前要求的每月4万令吉境外收入，以及另外150万令吉流动资产的门槛，在2024年6月的改革中被取消，让合格条件基本简化为定期存款本身，不过存款金额本身仍然不小，而且自2021年以来规则已经不止一次调整，请务必核实当前最新版本。
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把不同新闻放在同一个买房框架里看。
产权对比：土地 vs 分层产权
菲律宾宪法禁止外国人在国内拥有土地，唯一的例外是公寓，且每个项目的外资持有比例上限为40%。而在马来西亚，只要买家达到各州设定的最低购房门槛，就能以自己的名字取得永久地契分层产权——没有持股比例上限，也不需要透过公司代持。
Lewis 总结
我不会把「产权」当作唯一的卖点，因为它本来就不是——名字写在产权状上，值多少钱还是要看底下那套房子本身值多少钱。但对一个在国内听了多年「你不能拥有那块地」的菲律宾买家来说，看到自己的名字直接写在地契上，中间没有公司架构挡在你和政府地籍登记处之间，这确实是一个值得先看马来西亚的正当理由。
40%公寓上限对比
菲律宾对任何一个公寓项目的外资持有比例设定40%上限，按项目逐一追踪——热门的马尼拉大楼可能会被填满，从此完全关闭给外国买家。马来西亚用的是价格门槛，而不是比例上限。本文详细说明这个上限具体怎么运作、填满后会发生什么，以及马来西亚用什么机制取而代之。
Lewis 总结
上限本身并不会让我担心——一栋大楼的40%仍然是几百个单位。我真正会要求客户去核实的，是在支付预订费之前，用书面形式确认这栋楼目前的外资持有比例，因为「受外国买家欢迎到快卖光」正是最容易填满上限的那种楼盘——付了钱之后才被告知不行，比事先知道要糟糕得多。
各州最低购房价格
马来西亚没有统一的全国最低购房价格——每个州都自行设定门槛，有几个州还按区域或产权类型进一步细分。本文对比吉隆坡、雪兰莪、柔佛和槟城的门槛，并列出各州目前的州政府同意费，同时说明为什么你在预订单位之前应该逐一核实每个数字。
Lewis 总结
我见过买家爱上一个项目的价格，结果才发现这个价格低于该区域的门槛，根本不符合法律上可以购买的条件。解决方法很枯燥但没有商量余地：先查区域，再查产权类型，最后核对最新的州政府通告——按这个顺序来，而且要在你对某个楼盘产生感情之前就做完。
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在比较存款档位之前，先想清楚你到底需要的是MM2H居留权，还是只是想拥有房产——这两件事在法律上是分开的
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