菲律賓買家
MM2H對比SRRV
馬來西亞MM2H設有三個存款檔位，從15萬美元到100萬美元不等，2024年起不再要求收入證明。菲律賓自己的SRRV在2025年9月重組後，最低只需3萬美元。把兩者放在一起對比，能清楚看出MM2H到底對菲律賓申請者提出了什麼要求，以及它在哪些方面確實更慷慨。
Quick summary
快速總結
適合誰
風險等級
買家行動
| 適合誰 | 正在認真評估長期移居馬來西亞的菲律賓家庭，需要的是MM2H當前實際的要求，而不是網上仍在流傳的2024年之前的舊數字。 |
|---|---|
| 風險等級 | 中 |
| 買家行動 | 如果MM2H是你計劃的一部分，可以請 Lewis 為你介紹一位註冊MM2H代理，核實當前各檔位的要求，同時另外篩選一批不管MM2H申請是否成功都值得買的永久地契項目。 |
為什麼拿SRRV和MM2H對比真的有用
大多數向外國讀者介紹馬來西亞「第二家園計劃」（MM2H）的指南，都假設讀者手上沒有任何參照物。而菲律賓讀者其實比大多數人都有更好的參照：菲律賓自己就有一套面向外國退休人士的長期居留簽證——「特別居民退休簽證」（SRRV），目的是吸引外國退休人士移居菲律賓，由菲律賓退休署（PRA）管理。它在概念結構上和MM2H相當類似——可退還的存款、掛鉤存款的居留簽證，以及最低年齡或收入門檻——這讓它成為理解MM2H到底要求你什麼的一個真正有用的參照點，儘管方向是反過來的：SRRV是菲律賓作為東道國招募外國退休人士，而MM2H則是你作為菲律賓人反過來去申請的項目。把兩者並排對比，回答的正是大多數菲律賓讀者真正想問的問題——不是抽象地問「MM2H是什麼」，而是問「這對我的要求，比我自己國家對外國退休人士的要求更高還是更低」。
2024年大改革後，MM2H現在的檔位是什麼樣
馬來西亞的「第二家園計劃」在經歷了一段規則收緊導致申請數量大幅下滑的時期後，於2024年6月進行了改革，目前由旅遊、藝術及文化部管理，分為三個主要檔位：白銀級（Silver），需要15萬美元定期存款，可獲得5年簽證；黃金級（Gold），需要50萬美元存款，可獲得15年簽證；白金級（Platinum），需要100萬美元存款，可獲得20年簽證，白金級持有人還額外獲准在馬來西亞工作，無需另外申請工作準證。之前要求的每月4萬令吉境外收入，以及另外150萬令吉流動資產的門檻，在2024年的改革中被取消，讓合格條件基本簡化為定期存款本身。存款的一部分，在鎖定一段時間之後，可以用於經批准的用途，包括在馬來西亞購房、教育或醫療支出，前提是保留最低餘額，而買房的MM2H參與者通常需要持有該房地產至少10年。自項目在2021年收緊以來，規則已經不止一次調整，所以哪怕是一年前查到的數字，現在也可能已經過時——務必向註冊代理核實當前各檔位的要求。
菲律賓自己的SRRV，作為對比
相比之下，菲律賓的SRRV在2025年9月由菲律賓退休署重組，此前的Smile和Human Touch兩個類別被取消後，目前只剩兩個類別。SRRV Classic，面向沒有合格養老金的申請人，需要在PRA認可的銀行存入可退還的定期存款——40至49歲的申請人需要5萬美元，50歲及以上則降到3萬美元；SRRV Courtesy，是一個範圍更窄的類別，面向前菲律賓公民、退休外交官、國際組織官員和退休外國軍人，只需要少得多的1,500美元存款。2025年9月的重組，還把整個項目的最低合格年齡降到了40歲。和MM2H不同，SRRV的存款並沒有一條明確的路徑可以用於購買菲律賓房地產——考慮到本系列其他文章提到的外國人土地所有權限制，這一點在結構上很值得注意——這筆存款基本上就只是一筆存款。
與 LEWIS 討論
我幾乎對每一位菲律賓客戶都會用SRRV做這個對比，因為它把問題問對了：不是孤立地問「MM2H貴不貴」，而是問「MM2H對我提出的要求，是不是比我自己國家對外國退休人士的要求更高」——誠實的答案是：是的，每個檔位都明顯更高。這不是讓你打退堂鼓的理由，但確實是提醒你想清楚，你花的這筆錢到底買到了什麼：更長的簽證年限、最高檔位的工作權利，以及一條你在國內沒有對應途徑可以進入的房地產市場。
MM2H在哪些方面更慷慨
把數字擺在一起看，一旦跨過入場存款門檻，MM2H在好幾個方面都算是更慷慨的項目。它最長的檔位，用100萬美元存款換來20年居留權；SRRV可比的長期居留選項SRRV Classic，存款上限大約5萬美元，雖然沒有和年齡掛鉤的固定到期日，但需要持續遵守PRA的規定才能維持資格。MM2H在2024年取消收入和單獨流動資產測試，相比2024年之前的規則，也大幅簡化了合格條件；而且它明確（儘管有上限）允許把存款資金用於真實的馬來西亞購房，讓菲律賓家庭有機會在一個方案裡，同時實現長期居留和真正的房地產持有——這是菲律賓這邊SRRV結構沒有那麼直接提供的。對於想讓一位家長在當地工作、而不是完全靠被動收入或積蓄生活的家庭來說，白金級的工作權利也是一個實實在在的優勢。這裡還值得提一條成本更低的路徑：柔佛特定的經濟特區方案，允許申請人以較小的存款符合資格，前提是掛鉤的購房交易來自州政府指定的開發商，這可以讓專注柔佛的買家把實際入場成本壓到白銀級以下——由於這條路徑範圍更窄、單獨管理，與半島MM2H檔位不同，請務必向註冊代理核實當前的資格條件和參與開發商名單。
SRRV的結構對菲律賓家庭來說更簡單在哪裡
SRRV真正勝出的地方，是對打算留在自己國家的人來說的可及性和熟悉感：SRRV Classic的存款，3萬到5萬美元，只是MM2H最低檔位白銀級存款的一小部分，存款本身就是比索計價，不涉及跨境轉賬或換匯步驟，整個申請流程都通過菲律賓政府機構、以菲律賓申請人熟悉的語言和法律體系辦理。當然，對於一個真正打算移居的菲律賓家庭來說，SRRV並不是他們自己搬遷時應該參照的對象——真正相關的是馬來西亞的MM2H，而按這把尺子來量，馬來西亞白銀級的最低存款（15萬美元）是菲律賓自己SRRV Classic存款的3到5倍，這是入場成本上一個真實存在的差距，值得誠實面對，而不是輕描淡寫地帶過。如果SRRV是你對「正常」退休簽證存款該是什麼樣子的唯一參照，那麼即使是MM2H的白銀級，讀起來也會顯得偏貴。
對真正打算搬遷的家庭來說，哪個檔位說得通
對於已經決定馬來西亞就是他們想長期居住的地方的菲律賓家庭——而不只是抽象地比較兩個項目——檔位的選擇最終取決於這筆存款到底是用來做什麼的。如果計劃純粹是長期居留，沒有購房意圖，白銀級15萬美元、5年期可續簽的簽證是承諾最小的入場選擇。如果家庭已經打算把馬來西亞購房作為這次搬遷計劃的一部分，那就值得算清楚：透過MM2H掛鉤房地產的存款規則來安排購房，和完全不辦MM2H簽證、單純以外國人身份直接購房相比，哪種方式更划算——因為MM2H居留權和房地產所有權在法律上是兩件獨立的事，你可以在不持有MM2H的情況下擁有馬來西亞永久地契房地產，也可以持有MM2H簽證卻不擁有任何房地產。在假設其中一個必然需要另一個之前，先把兩條路徑的成本都算清楚。
買家檢查清單
MM2H的三個檔位（Silver 15萬美元/5年，Gold 50萬美元/15年，Platinum 100萬美元/20年）在2024年取消了收入和流動資產測試。菲律賓自己的SRRV在2025年9月重組後，主類別只需3萬到5萬美元存款——這是一個有用的參照點，儘管菲律賓申請者對SRRV來說是本國項目的旁觀者，而不是自己會去申請的項目。
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| 1 | 在比較存款檔位之前，先想清楚你到底需要的是MM2H居留權，還是只是想擁有房地產——這兩件事在法律上是分開的 |
|---|---|
| 2 | 如果你幾年前研究過MM2H，請對比MM2H當前只看存款（2024年起不再有收入或流動資產測試）的要求和2024年之前的舊規則，因為條件已經變了 |
| 3 | 查清楚最新的MM2H購房規則，包括存款資金可以用於購房的金額、時間點，以及最低持有年限 |
| 4 | 如果把SRRV Classic當作參照點，務必核實按年齡劃分的最新存款檔位，因為2025年9月的重組已經改變了這些數字 |
| 5 | 按現行項目規定，通過註冊MM2H代理提交申請，而不是直接申請 |
常見問題
我需要MM2H才能在馬來西亞買房嗎？
不需要——房地產所有權和MM2H居留權是分開的兩件事。菲律賓買家可以在不持有任何MM2H簽證的情況下，購買達到相關州屬最低價格門檻的馬來西亞永久或租賃地契房地產。
MM2H哪個檔位最便宜？
白銀級，需要15萬美元定期存款，換取5年可續簽簽證，是目前2024年改革後結構裡成本最低的入場檔位，此外還有一條範圍更窄的柔佛經濟特區路徑，如果從當地州政府指定的開發商購房，成本可能更低。
我可以用MM2H存款買房嗎？
存款的一部分，在鎖定一段時間之後，並滿足最低餘額要求的前提下，可以用於經批准的馬來西亞購房，通常價格區間會掛鉤你所在的具體檔位；在把這個數字納入購房預算之前，請向持牌MM2H代理核實當前數字。
如果我完全不打算搬去馬來西亞，SRRV和這個有什麼關係？
如果你打算留在菲律賓，SRRV是菲律賓自己的長期居留退休項目，菲律賓公民本人並不會去申請它——它是面向移居菲律賓的外國退休人士的。本文提到它，只是作為一個參照點，幫你反過來理解MM2H到底對你提出了什麼要求。
MM2H最近的申請門檻是變高了還是變低了？
在一個具體方面變低了——2024年之前要求的每月4萬令吉境外收入，以及另外150萬令吉流動資產的門檻，在2024年6月的改革中被取消，讓合格條件基本簡化為定期存款本身，不過存款金額本身仍然不小，而且自2021年以來規則已經不止一次調整，請務必核實當前最新版本。
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把不同新聞放在同一個買房框架裡看。
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